Исследование стейблкоинов с обеспечением

Стейблкоин с обеспечением (Collateralized Stablecoin) — это цифровой актив, который полностью или почти полностью обеспечен залогом, хранящимся в резерве.

Что такое Стейблкоин с обеспечением?

Стейблкоин — цифровой актив, созданный на блокчейне, который предназначен для поддержания привязки цены к установленной цене, чаще всего это $1. Для того чтобы сохранить его использование и легитимность как платежного средства, он обладает обеспечением в виде фиатных денег, криптовалюты или токенов на цепи, на которые он может быть выкуплен/обменен. Обеспечение называется залогом.

Стейблкоин с обеспечением полностью или почти полностью обеспечен залогом, хранящимся в резерве. Примеры полностью обеспеченных стаблкоинов — это USDT, USDC и DAI. Залог используется для того, чтобы предоставить держателям токенов возможность выкупить их за доллары США или другие активы.

Обеспечинем для этих стейблкоинов могут выступать наличные деньги, коммерческие бумаги, облигации и многое другое. Само обеспечение часто используется для дальнейших инвестиционных целей для повышения эффективности капитала.

Стйблкоины, полностью передающие свое обеспечение в ончейн-активы, а не традиционные финансовые облигации/бумаги, часто называют «децентрализованными стейблкоинами».

Одним из ограничений стейблкоинов с обеспечением является то, что они требуют больших сумм капитала для легитимности и доверия, а их способность оставаться стабильными зависит от базового обеспечения. Другими словами = многие стейблкоины требуют чрезмерного залога, чтобы колебания стоимости могли быть поглощены. Это отличается от алгоритмических стейблкоинов, которые используют смарт-контракты для реагирования на спрос и предложение путем покупки, продажи и/или сжигания токенов для поддержания привязки.

Основатель FRAX — Сэм Каземиан. FRAX — дробный алгоритмический стейблкоин, который частично обеспечен залогом и стабилизируется алгоритмически, и единственного дробного стейблкоина, который поддерживает привязку с момента своего создания. FRAX с открытым исходным кодом и без разрешений, что позволяет создать по-настоящему надежный, масштабируемый и стабильный актив для будущего децентрализованных финансов.

Каземиан — ведущий предпринимателя в области блокчейна и криптоэнтузиаст, соучредителем базы знаний Everipedia, основанной на блокчейне. Крипто-путь Каземиана начался в Калифорнийском университете в 2013 году, где он начал добывать криптовалюту в своей комнате в общежитии колледжа, и сегодня он является частым приглашенным лектором в Калифорнийском университете в области криптовалют, информатики и предпринимательства.