Лучшие стейблкоины: подробное руководство. Рейтинг стейблкоинов в 2024 году
Высокая волатильность криптоактивов является одновременно и самым привлекательным свойством криптовалют и их основной проблемой. Волатильность обеспечивает возможность получать сверхдоходы на этапе ICO проектов и при успешной торговле монетами, но при этом частые колебания цен на активы ограничивают возможность использования крипты в реальной экономике.
Такая ситуация привела к созданию стейблкоинов. Основные плюсы таких монет: жесткий паритет с какой-либо фиатной валютой (в большинстве случаев 1:1 с долларом США) и обеспечение стабильности такого курса при помощи других активов (фиатных валют, других криптовалют, товаров, акций, ценных металлов и т.д) или специальных алгоритмов.
Первые стейблкоины BitUSD и NuBits, были выпущенные в 2014 году. Обеспечением обеих монет были другие криптовалюты, и хотя оба проекта существуют до сих пор, их можно назвать скорее неудачными –
BitUSD и NuBits утратили в итоге паритет к доллару. Однако эти проекты стали первыми шагами на пути развития индустрии стейблкоинов.
В статье подробно рассмотрены особенности самых популярных монет, принципы их работы и приведен топ лучших стейблкоинов на сегодняшний день.
Что такое стейблкоины
Стейблкоин – это криптовалюта, имеющая курсовую привязку к фиатной валюте (чаще всего к доллару США) в соотношении 1:1. Чтобы обеспечивать устойчивость такого курса, нужно привязать все количество выпущенных монет к какому-нибудь устойчивому активу. Самым простым вариантом является привязка монеты к реальным долларам, т.е. например, 1 млрд монет обеспечивается 1 млрд фиатных долларов, лежащих на банковском счете.
Третьим способом обеспечения стабильности курса стал алгоритмический подход. Для этого создается децентрализованная система управления и специальный компьютерный алгоритм, поддерживающий стоимость актива, используя некоторые заданные принципы.
В чем ценность стейблкоинов?
Специалисты криптоиндустрии выделяют следующие преимущества, обеспечивающие ценность стейблкоинов:
- Они подкреплены реальными активами или жесткими компьютерными алгоритмами;
- Их удобно использоваться для крупных глобальных транзакций и небольших трансграничных платежей;
- Комиссии за такие переводы невысоки;
- Транзакции совершаются практически мгновенно;
- Обеспечение защиты стоимости активов для трейдеров и инвесторов в периоды волатильности на крипторынке;
- Отсутствие ограничений на получение и отправку в любой точке мира, где есть подключение к сети;
- Возможность привязки к практически любому активу.
ТОП 10 актуальных стейблкоинов в 2024 году
С момента выпуска первых стейблкоинов прошло более 8 лет. За
это время в отрасли сформировался список монет-лидеров по популярности и надежности. Токены с лучшими показателями капитализации и торговых оборотов вошли в наш рейтинг актуальных стейблкоинов.
1. Tether (USDT)
- Год появления: 2014;
- Поддерживаемый паритет: 1:1 к доллару США;
- Поддерживаемый блокчейн: Bitcoin (протоколы Omni и Liquid ), TRON, Ethereum, EOS, Algorand, OMG Network, Solana, Binance Smart Chain (BSC);
- Обеспечение: проспект проекта декларирует, что USDT на 100% поддерживается долларовым эквивалентом, хранящимся на банковских счетах. По независимым оценкам в разное время организация могла обеспечить до 85% USDT реальным долларом;
- Эмитент: Tether Operations Limited;
- Особенности: самый популярный стейблкоин в мире.
2. USD Coin (USDC)
- Год появления: 2018;
- Поддерживаемый паритет: примерно 1:1 к доллару США;
- Поддерживаемый блокчейн: Ethereum, Algorand, Avalanche, Flow, Hedera, Solana, Stellar, TRON;
- Обеспечение: поддерживается долларовым эквивалентом, хранящимся на банковских счетах;
- Эмитент: Circle Ltd.;
- Особенности: биржа Coinbase активно поддерживает монету, ежемесячный аудит и отчеты по текущему обеспечению монеты, компания-эмитент находится в юрисдикции одного из самых жестких регуляторов – NYDFS (New York Department of Financial Services – Управление финансовых услуг штата Нью-Йорк).
3. Dai (DAI)
- Год появления: 2015;
- Поддерживаемый паритет: 1:1 к доллару США;
- Поддерживаемый блокчейн: Ethereum (ERC-20);
- Обеспечение: монеты ETH, хранящиеся на кошельках пользователей экосистемы;
- Эмитент: MakerDAO;
- Особенности: децентрализованное управление и независимость от регулирующих организаций, потенциально опасная зависимость от стоимости ETH.
4. Binance USD (BUSD)
- Год появления: 2019;
- Поддерживаемый паритет: 1:1 к доллару США;
- Поддерживаемый блокчейн: Ethereum, Algorand, Avalanche, Flow, Hedera, Solana, Stellar, TRON;
- Обеспечение: долларовый эквивалент на банковских счетах и американские казначейские облигации с соглашением об обратном выкупе. Соотношение активов неизвестно;
- Эмитент: Paxos Trust Company;
- Особенности: совместный проект с биржей Binance, регулируется NYDFS, ежемесячный аудит и отчеты, при создании и погашении BUSD пользователи не платят комиссию.
5. TrueUSD (TUSD)
- Год появления: 2018;
- Поддерживаемый паритет: 1:1 к доллару США;
- Поддерживаемый блокчейн: Ethereum, Avalanche, Tron, BSC;
- Обеспечение: долларовый эквивалент на банковских счетах;
- Эмитент:TrustToken;
- Особенности: каждый доллар обеспечения внесен реальным пользователем криптовалюты, акцент на полной прозрачности проекта.
6. Pax Dollar (USDP)
- Год появления: 2018;
- Поддерживаемый паритет: примерно 1:1 к доллару США;
- Поддерживаемый блокчейн: Ethereum (ERC20);
- Обеспечение: долларовый эквивалент на банковских счетах;
- Эмитент: Paxos Trust Company;
- Особенности: регулируется NYDFS, ежемесячный аудит и отчеты.
7. Neutrino USD (USDN)
- Год появления: 2019;
- Поддерживаемый паритет: примерно 1:1 к доллару США;
- Поддерживаемый блокчейн: Ethereum (ERC20) и Waves;
- Обеспечение: криптовалюта WAVES, ETH и ATOM на кошельках пользователей и стабилизационный фонд в WAVES;
- Эмитент: Neutrino;
- Особенности: децентрализация, но зависимость от стоимости криптовалют обеспечения.
8. USDD (USDD)
- Год появления: 2022;
- Поддерживаемый паритет: примерно 1:1 к доллару США;
- Поддерживаемый блокчейн: Ethereum (ERC20) и Waves;
- Обеспечение: стейблкоины USDT, а также монеты BTC и TRX;
- Эмитент: Neutrino;
- Особенности: децентрализация и независимость, стабилизационный фонд более чем в 3 раза превышает капитализацию монеты, доступен в основном на децентрализованных криптобиржах.
9. TerraClassicUSD (USTC)
- Год появления: 2022;
- Поддерживаемый паритет: после полноценного запуска планируется привязка 1:1 к доллару США;
- Поддерживаемый блокчейн: Terra;
- Обеспечение: алгоритмическое обеспечение при помощи криптовалюты LUNA;
- Эмитент: Terraform Labs;
- Особенности: свежий проект, созданный после краха Terra 1 (Luna) и критического падения его цены.
10. Fei USD (FEI)
- Год появления: 2021;
- Поддерживаемый паритет: 1:1 к доллару США;
- Поддерживаемый блокчейн: Ethereum;
- Обеспечение: алгоритмическая обеспечение на основе токенов Еthereum ERC-20;
- Эмитент: Fei DAO;
- Особенности: неограниченная эмиссия, децентрализация.
Где купить стейблкоины?
Стейблкоины, как и любые другие монеты, можно купить через большое количество сервисов:
- Криптовалютные биржи;
- Электронные платежные системы;
- Телеграм-боты;
- На некоторых официальных сайтах стейблкоинов или организаций их выпускающих.
Основные типы стейблкоинов
Как уже упоминалось ранее в статье, стейблкоины по типу активов обеспечения можно разделить на несколько групп: c обеспечением (фиатными валютами, товарами, криптовалютам) и алгоритмические стейблкоины. Отдельно выделяют государственные стейблкоины, которые являются специальным типом активов CBDC (Central bank digital currency – цифровая валюта центробанка) и фактически не являются криптовалютой в классическом понимании.
Стейблкоины с фиатным обеспечением
Фиатное обеспечение предполагает, что у компании, выпустившей стейблкоин, на счетах в банке есть эквивалентное количество некоторой валюты (или других высоколиквидных активов, которые можно быстро превратить в фиат) для обеспечения стабильности курса монеты. К таким монетам относятся, например, USDT и USDC
Стейблкоины, обеспеченные криптовалютами
В основном криптовалютное обеспечение предполагает избыточное резервирование – т.е. при создании (минтинга) стейблкоина пользователь должен предоставить большее количество некоторой криптовалюты в качестве залога. По такому принципу работает, например, DAI, где при создании одной монеты DAI необходимо заблокировать 1.5 ETH.
Алгоритмические стейблкоины
Используют для работы специально созданные алгоритмы, регулирующие количество монет в обращении, динамику спроса и предложения и прочие элементы экономики. Алгоритмические стейблкоины делятся на две группы:
- Необеспеченные – цена регулируется спросом и предложением (например, ESD, BAC, AMPL) ;
- Частично или полностью обеспеченные нативным токеном – цена регулируется различными механизмами воздействия на токен или группу токенов (например FRAX, UST, sUSD).
Стейблкоины с товарным обеспечением
Этот вид стейблкоинов похож на стейблкоины с фиатным обеспечением, с той разницей, что вместо фиатных валют и высоколиквидных инструментов фонд обеспечения монеты создается из товарных активов: золота, драгоценных камней, ценных металлов, фондов недвижимости и т.д.
Государственные стейблкоины
Специфические инструменты, называемые CBDC (Central bank digital currency), которые используют некоторые технологии блокчейна для выпуска монет. При этом такие токены не являются полноценными криптовалютами т.к. выпускаются центральными банками стран и полностью ими контролируются.
К государственным стейблкоинам относятся, например, венесуэльский Petro (обеспечен нефтью и минеральными ресурсами) и багамский Sand Dollar (обеспечен золото-валютными резервами центробанка и приравнен к фиатному багамскому доллару).
Перспективы стейблкоинов
Стейблкоины – достаточно молодое направление в криптоиндустрии. Эксперты сходятся в следующих мнениях относительно будущего этого сектора:
- Ужесточение законодательства и регуляторных мер в отношении стейблкоинов;
- Развитие новых форм и механизмов работы алгоритмических стейблкоинов в сторону большей надежности и усложнения токеномики (на фоне краха UST в 2022 году);
- Дальнейшее развитие CBDC;
- Падение доверия к алгоритмическим стейблкоинам в краткосрочной перспективе.
Плюсы и минусы стейблкоинов
FAQ
- Сети, в которых работает стейблкоин;
- Подотчетность регуляторам;
- Особые условия использования;
- История взломов проекта и краж монет;
- Доступность информации об обеспечении монеты;
- Надежность организации, выпустившей монету;
- Ваши личные цели относительно стейблкоина.
- Фиатной валютой и высоколиквидными активами (например, ценными бумагами), которые можно быстро превратить в фиат;
- Криптовалютой;
- Товарными активами.
- На биржевом кошельке (если монеты покупались на бирже);
- В пользовательском криптокошельке, поддерживающем блокчейн и протокол, в котором работает блокчейн;
- В “холодном” кошельке с поддержкой нужного стейблкоина.
Заключение
Стейблкоины – специальные монеты, которые выполняют две основные функции: служат инструментом сохранения стоимости для трейдеров и инвесторов во времена высокой волатильности на рынке криптовалют, а также ускоряют и упрощают переводы между пользователями криптовалют. Для этого стейблкоины поддерживают паритет с устойчивой фиатной валютой, а также имеют стабилизационный фонд или специальный управляющий алгоритм на случай критических ситуаций на рынке.
Сфера стейблкоинов активно развивается, и хотя в ней случаются крупные провалы (вроде краха Terra в 2022 году) специалисты индустрии считают, что у таких моент есть будущее.
Комментариев (0)
