Понимание залогового лимита в контексте криптовалют

Залоговый лимит (Collateral Cap) — это характеристика ценной бумаги, разработанная для диверсификации риска кредитования по протоколу от какого-либо одного актива.

Что такое Залоговый лимит?

Залоговый лимит — элемент безопасности, созданный для диверсификации риска кредитования в масштабах всего протокола от одного актива. Залоговый лимит определяет максимальный эффективный залог рынка, который измеряется в единицах соответствующего токена, и является способом, позволяющим измерить и ограничить «заемную силу» каждого актива.
Допустим, что лимит залога на рынке установлен на уровне 1 миллиона токенов — в таком случае только 1 миллион токенов может изпользоваться в качестве залога для заимствования.

Cистема направлена на снижение системных рисков, создаваемых отдельными активами. Это особенно касается рисков, связанных с активами с низкой ликвидностью на цепочке. Если протокол наложит арест на актив, ликвидировав предоставленный залог, его нельзя будет конвертировать или обменять на другие активы из-за отсутствия внутрицепочной ликвидности.

То есть, лимит залога — это настройка на каждый токен для контроля и ограничения протокольных рисков, связанных с каждым рынком токенов. Аномальные и неожиданные падения цен могут быть вызваны разнообразными причинами — от бесконечной добычи токенов или монет до эксплойтов любого рода.

Лимиты обеспечения ограничивают максимальный потенциальный ущерб, который протокол понесет, если произойдет обвал либо экстремальное падения цен на соответствующих рынках токенов. Это критически важная характеристика, которую необходимо отслеживать и корректировать, особенно в условиях нестабильного рынка. Неправильное управление может повлиять на протоколы кредитования и заимствования и экосистемы, с которыми они связаны, по принципу цепного эффекта.

Пафф — контрибьютор в Iron Bank. Iron Bank — децентрализованная кредитная платформа, ориентированная на эффективность капитала. Она позволяет протоколам и частным лицам поставлять и заимствовать криптовалюты на Ethereum, Fantom и Avalanche. Он помогает создать более безопасную систему кредитования DeFi, обеспечивая эффективность капитала с помощью доверенных организаций в качестве инфраструктуры ликвидности и основы для DeFi и CeFi.

Чтобы предложить кредитование по протоколу через белый список с кредитованием под залог и без залога, Iron bank использует автоматизацию смарт-контрактов. В число партнеров Iron bank входят Fixed Forex (Keep3r Network), Yearn Vaults (Yearn Finance), Alpha Homora (Alpha Venture DAO), Multichain, PleasrDAO и другие. Хотя он ориентирован на протокольное использование, пользователи, не входящие в протокол, также могут поставлять и занимать на Iron Bank.