Значение коэффициента обеспечения в криптовалютах

Коэффициент обеспечения (Collateral Factor) — это максимальная сумма, которую пользователь может взять в долг, представленная в процентах, исходя из общей суммы предоставленных активов. Коэффициент представлен соотношением кредита к стоимости (LTV) для различных протоколов кредитования и заимствования DeFi, а также традиционных финансовых учреждений.

Что такое коэффициент обеспечения?

Если коэффициент обеспечения или LTV USDC составляет 75%, а пользователь предоставляет 100 USDC (стоимостью $100), то его лимит заимствования по этому активу составляет $75 (100 USDC * 75%) для заимствования других активов.

Чаще всего более ликвидные или менее волатильные активы обладают более высоким коэффициентом обеспечения. У разных платформ и протоколов есть собственные коэффициенты обеспечения, зависящие от их оценки актива.

Актив, имеющий коэффициент обеспечения 0%, не может использоваться в качестве залога для заимствования других активов, но сам актив всё еще может быть заимствован.

Пользователи могут использовать коэффициент обеспечения для минимизации риска ликвидации и иметь больше свободы действий для поддержания здоровья своих позиций в зависимости от индивидуальных профилей риска. Допустим,что коэффициент залога для таких активов «голубой фишки», как BTC или ETH, составляет 60% — тогда пользователи, разместившие эти активы и взявшие под них 30% займа, имеют относительно более низкий риск ликвидации по сравнению с теми, кто решил максимально увеличить лимит займа.

Низкие коэффициенты обеспечения применяются в качестве способа для проектов и протоколов смягчения или контроля рисков для активов с низкой ликвидностью в сети. Причина в том, что они более волатильны и могут иметь резкие колебания цен, приводящие к таким событиям, как каскады ликвидации.

Пафф — контрибьютор в Iron Bank. Iron Bank — децентрализованная кредитная платформа, ориентированная на эффективность капитала. Она позволяет протоколам и частным лицам поставлять и заимствовать криптовалюты на Ethereum, Fantom и Avalanche. Он помогает создать более безопасную систему кредитования DeFi, обеспечивая эффективность капитала с помощью доверенных организаций в качестве инфраструктуры ликвидности и основы для DeFi и CeFi.

Чтобы предложить кредитование по протоколу через белый список с кредитованием под залог и без залога, Iron bank использует автоматизацию смарт-контрактов. В число партнеров Iron bank входят Fixed Forex (Keep3r Network), Yearn Vaults (Yearn Finance), Alpha Homora (Alpha Venture DAO), Multichain, PleasrDAO и другие. Хотя он ориентирован на протокольное использование, пользователи, не входящие в протокол, также могут поставлять и занимать на Iron Bank.