Najlepsze zdecentralizowane giełdy (DEX) w 2024

Decentralizacja to podstawowa idea stojąca za cyfrowymi pieniędzmi. Większość giełd kryptowalut jest jednak zcentralizowana (kontrolując transakcje i przechowując środki użytkowników). Brak centrum kontrolującego i regulującego transakcje kryptowalutowe jest celem zdecentralizowanych platform handlu.

Giełda DEX to platforma do handlu kryptowalutami bez pośredników.

Dzięki zdecentralizowanym platformom użytkownicy nie muszą powierzać swoich środków stronom trzecim. Giełda działa jedynie jako miejsce zawierania transakcji, podczas gdy wszystkie środki są przechowywane w portfelach użytkowników.

O giełdach DEX mówi się jako o nowej odsłonie w rozwoju branży kryptowalut. Opierają się one na smart kontraktach, więc wszystkie procesy są w pełni zautomatyzowane. Ponadto użytkownicy pozostają całkowicie anonimowi podczas pracy z DEX. Rozpoczęcie pracy z tymi platformami jest proste: wystarczy podłączyć swój portfel kryptowalutowy do giełdy.

W tym przeglądzie przeanalizowałam najlepsze giełdy DEX i kryteria ich wyboru.

Top 10 najlepszych zdecentralizowanych giełd kryptowalut w 2024

Przyjrzyjmy się 10 najlepszym giełdom DEX i ich funkcjom.

1. Uniswap

Adres: https://uniswap.org/

Ranking najlepszych zdecentralizowanych giełd kryptowalut DEX — Strona główna Uniswap

Uniswap to jedna z pierwszych zdecentralizowanych platform handlowych, założona w 2018 roku. Początkowo giełda obsługiwała tylko pary z Ethereum, ale w 2020 roku wydano drugą wersję, Uniswap V2, ze znacznie szerszą listą dostępnych par. Cechą trzeciej wersji Uniswap V3, wydanej w 2021 roku, było wprowadzenie mechanizmu skoncentrowanej płynności (to znaczy, że płynność nie jest rozprowadzana równomiernie, lecz tam, gdzie jest najbardziej potrzebna w danym momencie).

Uniswap jest jedną z najbardziej płynnych i największych giełd DEX. Platforma integruje się z 200+ platformami DeFi i obsługuje dużą liczbę kryptowalut.

Rok założenia: 2018;
Prowizja: 0,05%, 0,3% lub 1% (w zależności od oczekiwanej zmienności kryptowalut);
Dostępne kryptowaluty: Uniswap V2 (Ethereum) – 1980+, Uniswap V3 (Arbitrum One) – 160, Uniswap V3 (Ethereum) – 890+;
Liczba par handlowych: Uniswap V2 (Ethereum) – 3400+, Uniswap V3 (Arbitrum One) – 620+, Uniswap V3 (Ethereum) – 1700+;
Dodatkowe funkcje: zarobki z dostarczania płynności (można dodać do istniejących pul lub utworzyć własną), wewnętrzny token UNI do zarządzania protokołem.

2. PancakeSwap

Adres: https://pancakeswap.finance/

PancakeSwap jest również jedną z największych giełd DEX, z milionami użytkowników i łączną wartością środków na platformie wynoszącą ponad 2,2 mld USD.

Platforma działa na trzech blockchainach: BNB Chain, Ethereum i Aptos. PancakeSwap oferuje szeroki zakres funkcjonalności: umożliwia wymianę kryptowalut, pracę z NFT, udział w IFO (Initial Farm Offering) itp.

Rok założenia: 2020;
Prowizja: 0,25%;
Dostępne kryptowaluty: 3300+;
Liczba par handlowych: 3500+;
Dodatkowe funkcje: handel kontraktami bezterminowymi i zleceniami limitowanymi, farming, konkursy i loterie, NFT, program partnerski, członkostwo w IFO.

3. Curve

Adres: https://curve.fi/

Curve specjalizuje się głównie na wymianie stablecoinów. Oferuje wiele pul płynności i posiada własny smart kontrakt dla stabelcoinów, który zmniejsza opłaty transakcyjne i zwiększa przychody dla dostawców płynności.

Rok założenia: 2020;
Prowizja: 0,04%
Dostępne kryptowaluty: 70+;
Liczba par handlowych: 100+;
Dodatkowe funkcje: pule płynności, staking CRV, system głosowania Curve DAO.

4. dYdX

Adres: https://dydx.exchange/

dYdX to profesjonalna zdecentralizowana giełda specjalizująca się w handlu kontraktami bezterminowymi. Platforma jest zbudowana na bazie drugiego poziomu Ethereum, StarkEx. Aby zapewnić wysoki poziom decentralizacji oraz poufności, używany jest protokół „zero-knowledge proof” Srarkware.

Rok założenia: 2019;
Prowizja: 0% – 0,02% dla makerów, 0% – 0,05% dla takerów;
Dostępne kryptowaluty: 37 kontraktów;
Liczba par handlowych: 37 kontraktów;
Dodatkowe funkcje: handel margin, handel kontraktami bezterminowymi, NFT.

5. Covo Finance

Adres: https://covo.finance/#/

Covo Finance to platforma DEX do handlu kontraktami bezterminowymi. Użytkownicy mogą handlować najlepszymi kryptowalutami, takimi jak BTC, ETH i MATIC, a także Forex i metalami. Możliwe jest składanie zleceń Limit, Stop Loss i Take Profit i OCO z dźwignią do 100x.

Protokół zapewnia handel z dynamicznym finansowaniem, co gwarantuje najlepszą cenę dla zleceń bez dodatkowych prowizji.

Rok założenia: 2023;
Prowizja: od 0,2% do 1% (w zależności od pary);
Dostępne kryptowaluty: 10;
Liczba par handlowych: 10 par Crypto/USD, 9 par FX (USD/Fiat), para Comm XAG/USD;
Dodatkowe funkcje: staking, COVO Wallet, program partnerski.

6. Sushiswap

Adres: https://www.sushi.com/

Protokół Sushiswap jest forkiem Uniswap (opartą na tym samym kodzie) i wykorzystuje model AMM. Za wypełnienie puli użytkownicy platformy otrzymują tokeny dostawcy płynności – SLP.

Oprócz handlu, platforma oferuje rynek kredytów i narzędzia do pasywnego dochodu.

Rok założenia: 2020;
Prowizja: 0,3%;
Dostępne kryptowaluty: 300+;
Liczba par handlowych: 450+;
Dodatkowe funkcje: mining płynności, staking, pharming.

7. Kyber Swap

Adres: https://kyberswap.com/

KyberSwap to ekosystem składający się z giełdy DEX KyberSwap i zdecentralizowanego agregatora giełdowego. Giełda umożliwia użytkownikom dokonywanie transakcji w dowolnej z 12 obsługiwanych sieci, w tym Ethereum, Polygon, BNB, Avalanche i Optimism. Agregator giełdy analizuje kursy z 67+ DEX i zapewnia użytkownikom najlepsze ceny. Robi to przy użyciu technologii dynamicznego routingu handlu.

KyberSwap koncentruje się również na maksymalizacji zysków dla dostawców płynności, co pozwala na uzyskanie większej liczby nagród i prowizji za tokeny umieszczone w pulach.

Rok założenia: 2018;
Prowizje: 5 poziomów prowizji (0,008%, 0,01%, 0,03%, 0,04% i 1%);
Dostępne kryptowaluty: 8;
Liczba par handlowych: 16;
Dodatkowe funkcje: kupowanie kryptowalut z karty, staking, pharming;

*Dane dotyczą protokołu Kyberswap Elastic (Polygon).

8. DODO

Adres: https://dodoex.io/

DODO to wieloplatformowy protokół, który wykorzystuje Proactive Market Maker Algorithm. Pozwala to użytkownikom na dokonywanie dokładniejszych obliczeń stawek i płynności niż standardowe AMM.

Kolejną cechą platformy jest protokół Crowdpooling, który łączy w sobie crowdfunding i pule płynności. Crowdpooling działa na zasadzie aukcji: użytkownik umieszcza tokeny na określony czas po stałym koszcie, a inni użytkownicy inwestują w tokeny, zwiększając na nie popyt. Pod koniec okresu kampanii inwestorzy otrzymują nagrodę proporcjonalną do ich wkładu.

Rok założenia: 2020;
Prowizja: 0,3%;
Dostępne waluty: 4;
Liczba par handlowych: 8;
Dodatkowe funkcje: mining płynności, NFT.

9. ApeX Exchange

Adres: https://www.apex.exchange/

ApeX Exchange to zdecentralizowana giełda kryptowalut dla handlu instrumentami pochodnymi stworzona przez popularną giełdę CEX Bybit. Oferuje darmowe kontrakty z dźwignią do 30x i niskimi opłatami.

Rok założenia: 2022;
Prowizja: 0,02%/0,05%
Dostępne kryptowaluty: 10+;
Liczba par handlowych: 14+;
Dodatkowe funkcje: staking, program poleceń.

10. 1inch

Adres: https://1inch.io/

1inch to agregator płynności z giełd DEX, wykorzystujący dane w czasie rzeczywistym z 380 źródeł płynności. Dzięki temu 1inch oferuje użytkownikom korzystniejsze stawki niż jakakolwiek inna giełda.

1inch Liquidity Protocol to AMM nowej generacji, który chroni użytkowników przed atakami z wyprzedzeniem. 1inch protokol limitowanych zleceń zapewnia innowacyjne możliwości wymiany limitowanych zleceń w DeFi.

Giełdy scentralizowane i zdecentralizowane: jaka jest różnica?

W przeciwieństwie do giełd scentralizowanych, giełdy DEX nie posiadają aktywów użytkowników i nie mają dostępu do kluczy prywatnych. Środki wpływają bezpośrednio z portfela użytkownika, który użytkownik łączy z platformą przed rozpoczęciem pracy.

Giełdy DEX nie pośredniczą w transakcjach, a wszystkie transakcje odbywają się za pośrednictwem smart kontraktów.

Zasadnicza różnica między giełdami DEX i CEX polega również na procesie handlu. Cechą charakterystyczną giełd DEX jest technologia Automated Market Maker (AMM). Zdecentralizowane giełdy nie mają ksiąg zleceń, ale zamiast tego mają pule płynności. Są to rezerwy każdej pary handlowej, które są tworzone w celu zgromadzenia odpowiedniej ilości aktywów (jedna pula płynności jest rezerwą jednej pary). Dzięki AMM użytkownik giełdy zgłasza zapotrzebowanie do puli płynności, która przechowuje środki od dużej liczby dostawców płynności. Pozwala to na natychmiastową wymianę i uczciwą cenę, która jest określana na podstawie stosunku podaży do popytu.

Kolejną istotną różnicą między platformami DEX jest to, że nie wymagają one rejestracji i weryfikacji tożsamości, jak większość scentralizowanych giełd.

Kluczowe kryteria wyboru najlepszej giełdy DEX

Aby wybrać giełdę DEX, należy kierować się kilkoma kryteriami: interfejs użytkownika, obsługiwane kryptowaluty, płynność, prowizje.

Obsługiwane kryptowaluty i pary handlowe

Zaletą platformy handlowej jest szeroki wybór par handlowych. Pozwala to wybrać najbardziej odpowiednie kryptowaluty do handlu i zdywersyfikować swoje portfolio.

Płynność i wolumen obrotu

Z reguły platformy DEX są gorsze od scentralizowanych giełd pod względem płynności. Dlatego wybierz opcję z maksymalną płynnością i wolumenem obrotu.

Poziom płynności wpływa również na opłaty: im wyższa płynność, tym niższe opłaty.

Prowizje i opłaty

Prowizje są jednym z najważniejszych aspektów przy wyborze giełdy DEX. Im mniej płacisz platformie, tym więcej zyskujesz.

Interfejs użytkownika i łatwość obsługi

Platforma handlowa musi być łatwa w użyciu. Sprawdź, jak działa nawigacja na stronie, jak skonfigurowany jest terminal handlowy i jak szybko możesz wykonywać transakcje.

Rozpoczęcie pracy z zdecentralizowaną giełdą kryptowalutową

Na zdecentralizowanych giełdach nie trzeba się rejestrować, zakładać konta, przechodzić weryfikacji i zasilać portfela. Wszystko, co musisz zrobić, to podłączyć swój portfel kryptowalutowy do platformy.

Spójrzmy na konkretny przykład, jak rozpocząć korzystanie z giełdy DEX. Wybierzmy giełdę Pancakeswap i portfel Trust Wallet.

1. Konfiguracja portfela kryptowalutowego

Przejdź do Trust Wallet (lub zainstaluj go na swoim komputerze) i wybierz ustawienia;

Ustawienia Trust Wallet
W ustawieniach wybierz Connected dApps.

Połączenie z dApps

2. Podłączenie portfela do DEX

Przejdź do https://pancakeswap.finance/ (sprawdź pasek adresu, aby uniknąć stron phishingowych). Na stronie wymiany kliknij przycisk Connect Wallet w prawym górnym rogu;

Podłączenie portfela
W nowym oknie wybierz Trust Wallet i kliknij na nazwę portfela;

Wybór portfela
W wyskakującym oknie kliknij Connect;

Podłączanie Trust Wallet do Pancakeswap
Przejdź na stronę giełdy i upewnij się, że portfel jest połączony z platformą i wyświetla się na górze strony głównej.

Trust Wallet połączony z giełdą

3. Dokonanie pierwszej transakcji na DEX

Wybierz zakładkę Trade → Swap dla wymiany.

FAQ

Co to jest zdecentralizowana giełda kryptowalut (DEX)?

DEX (od decentralised finance) to zdecentralizowana platforma handlowa, na której wszystkie transakcje z wykorzystaniem kryptowalut odbywają się przy użyciu inteligentnych kontraktów. Giełdy DEX nie są pośrednikami, nie kontrolują transakcji i nie przechowują środków użytkowników (transakcje wykonywane są bezpośrednio z portfela podłączonego do platformy). Na platformach DEX nie ma również rejestracji ani weryfikacji.

Która giełda DEX jest największa?

Według Coinmarketcap.com, największą giełdą pod względem obrotów handlowych jest Uniswap v3 (Ethereum).

Która zdecentralizowana giełda ma najniższe opłaty?

Wśród giełd DEX z niskimi opłatami zwróćmy uwagę na KyberSwap, która stosuje 5 poziomów prowizji - 0,008%, 0,01%, 0,03%, 0,04% i 1%.

Czy zdecentralizowane giełdy kryptowalut są bezpieczne?

W porównaniu do scentralizowanych giełd, platformy DEX są bezpieczniejsze. Nawet najbardziej zaufane scentralizowane giełdy padają ofiarą hakerów i jest to powszechny problem platform CEX. Takie ataki na DEX są niemożliwe, ponieważ prywatne klucze użytkowników są przechowywane w ich portfelach, a nie na giełdzie. Z drugiej strony, zdecentralizowane platformy nie mają centrum administracyjnego, więc w przypadku problemu użytkownik nie może szukać pomocy.

Czy mogę handlować dowolną kryptowalutą na DEX?

Różne giełdy obsługują różną liczbę kryptowalut i par handlowych. Dlatego przed rozpoczęciem sprawdź listę obsługiwanych aktywów.

Czy zdecentralizowane giełdy kryptowalut są regulowane?

W przeciwieństwie do giełd CEX, giełdy DEX nie są regulowane przez organy nadzoru finansowego. Jednak większość platform DEX wydaje własne tokeny, które są przedmiotem obrotu na giełdach kryptowalut. A ponieważ wszystkie aktywa kryptograficzne są traktowane przez amerykańską Komisję Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) jako papiery wartościowe, każdy emitent tokenów potencjalnie podlega nadzorowi agencji.

Wnioski

Zdecentralizowane giełdy pojawiły się znacznie później niż scentralizowane systemy. Oferują one jednak nowe unikalne rozwiązania, dzięki którym wykorzystanie kryptowalut weszło na nowy poziom. Giełdy DEX silnie wpłynęły na rozwój branży kryptowalut i w rzeczywistości oznaczają powstanie odrębnego sektora – DeFi (zdecentralizowane finanse).

Kluczowe różnice między DEX a scentralizowanymi giełdami: wykorzystanie smart kontraktów, technologia AMM wykorzystująca pule płynności (zamiast ksiąg zleceń), open source, brak weryfikacji tożsamości.

Wybierając giełdę DEX, należy zwrócić uwagę na następujące kryteria: wygodę interfejsu użytkownika, płynność, liczbę obsługiwanych par handlowych, prowizje.

Aby rozpocząć pracę ze zdecentralizowaną giełdą, nie trzeba się rejestrować, weryfikować i wpłacać depozytu. Wystarczy podłączyć do giełdy używany portfel kryptowalut.

Agata Redicz

Autorka, redaktorka

Autorka artykułów i redaktorka. Posiada ponad 12 lat doświadczenia w pracy z tekstami. Wśród klientów Agaty: Rossman, Zara, Bosch, ING Bank, Lexus i inni. Dziennikarka kryptowalutowa od 2018 roku. Napisała ponad sto artykułów o kryptowalutach i rynku kryptowalut. Zawodowe kredo Agaty – to poruszanie skomplikowanych tematów w sposób zrozumiały i prosty.

Czytać więcej

Emil Rabin

Ekspert

Jest ekspertem w zakresie kryptowalut oraz analitykiem finansowym. W latach 2009-2014 pracował w takich firmach jak Bain i KPMG, współpracował z PayPal i Revolut, zorganizował ponad 30 wydarzeń edukacyjnych na temat blockchain i kryptowalut w Europie Wschodniej. Od 2022 roku jest ekspertem portalu TGDRatings.com.