APR a APY w kryptowalutach: Co to jest?

APR (z ang. Annual Percentage Rate – roczna stopa procentowa) i APY (z ang. Annual Percentage Yield – rzeczywista roczna stopa oprocentowania) to wskaźniki, które pomagają mierzyć zwrot z inwestycji lub koszt kredytu (nadpłatę). Na rynku kryptowalut wskaźniki APR i APY są najczęściej stosowane w stakingu, farmingu, rachunkach inwestycyjnych i pożyczkach kryptowalutowych. Zrozumienie zasad APR i APY pomaga wybrać dobrą ofertę spośród wielu programów finansowych.

Co to jest APR w kryptowalutach

APR jest miarą rocznego zwrotu z inwestycji w kryptowalutę o stałym oprocentowaniu. Jest on również stosowany w pożyczkach kryptowalutowych, pozwalając obliczyć nadpłatę pożyczki. APR w kryptowalutach można porównać do zwykłej lokaty bankowej, gdzie wskazany jest stały zwrot za rok, bez odsetek składanych.

APR nie zobowiązuje do założenia depozytu na dokładnie rok i może być zmieniany zarówno w górę, jak i w dół. Programy oferują depozyty na jeden tydzień, jeden miesiąc, jeden kwartał, sześć miesięcy lub jeden rok. Obliczenie dochodu w każdym przypadku opiera się na kwocie bazowej.

Jak obliczyć zysk APR?

Większość platform inwestycyjnych oferuje kalkulatory do szybkiego obliczania zwrotu z inwestycji w APR. Polecam również ręczne obliczenie rocznej stopy procentowej, dzięki czemu lepiej zrozumiesz mechanizm naliczania.

Poniższy wzór służy do obliczania rocznej stopy procentowej. Wzór ten jest również stosowany w przypadku pożyczek kryptowalutowych, gdzie całkowita kwota jest kwotą spłaty (kwota pożyczki + odsetki).

Wzór na znalezienie ostatecznego zysku APR jest następujący: A = [P × (1 + R × T)]

Gdzie:

• A = ostateczna kwota wypłaty;
• P = początkowa kwota inwestycji;
• R = podana stawka APR;
• T = czas depozytu (w latach).

Przykład 1:

Inwestor składa depozyt w wysokości 1000 USDT na okres jednego roku, gdzie stopa APR wynosi 10%. Korzystając ze wzoru, możemy dowiedzieć się dokładnie, jaką łączną kwotę otrzyma na koniec okresu. Sami sprawdzamy obliczenia za pomocą wzoru A = [P × (1 + R × T)].

Nasze obliczenia wyglądają następująco: 1000 USDT × (1 + 0,1 × 1) = 1100 USDT. Oznacza to, że w ciągu roku zarobimy 100 usdt.

Wyjaśnienie:

W obliczeniach przeliczamy stawkę APR jako procent na ułamek dziesiętny: 10% → 0,1 (R). Czas depozytu określamy jako 1 (T), co oznacza jeden rok (termin podstawowy).

Przykład 2:

Inwestor wpłacił 1 500 TRX na 6 miesięcy na staking, gdzie roczna stopa procentowa wynosi 12%. Aby poznać ostateczną kwotę wypłaty, wykonujemy obliczenia przy użyciu wzoru: [P × (1 + R × T)] = A.

Nasze obliczenia wyglądają następująco: 1500 TRX × (1 + 0,12 × 0,5) = 1590 TRX. Całkowita wypłata na koniec okresu wyniesie 1590 TRX.

Wyjaśnienie:

W obliczeniach przeliczamy stawkę APR wynoszącą 12% na ułamek dziesiętny 0,12 (R). Czas depozytu (T) wynosi tutaj sześć miesięcy, czyli mniej niż wartość bazowa (1) o połowę, więc zapisujemy 0,5.

Co to jest APY w kryptowalutach

APY to wskaźnik naliczania zysku lub spłaty pożyczki, w którym obliczenia opierają się na poprzednich spłatach (reinwestycji). W takim modelu całkowita kwota depozytu, od której naliczane są odsetki, jest zwiększana z powodu poprzednich spłat (stosowane jest oprocentowanie składane). Na przykład, jeśli w zeszłym miesiącu obliczenia zostały wykonane od kwoty 100 USDT i naliczono 10 USDT, w tym miesiącu obliczenia zostaną wykonane od 110 USDT.

W przypadku modelu APY ważny jest czynnik okresowości płatności: im ich więcej, tym wyższy dochód przy tej samej stopie procentowej.
Tutaj, podobnie jak w APR, okres naliczania może być dzienny, miesięczny, kwartalny lub roczny.

Jak obliczyć RRSO

Platformy finansowe wskazują roczną stopę zwrotu, ale będzie ona niezmienna tylko wtedy, gdy częstotliwość płatności odsetek wynosi 1 rok. Jeśli ponowne obliczenie jest częstsze, rzeczywista stawka APY ulegnie zmianie ze względu na wzrost kwoty depozytu, na podstawie której oparte są obliczenia. APY, podobnie jak APR, służy do wskazywania nadpłat na pożyczkach kryptowalutowych.

Proces obliczania całkowitego zwrotu z APY jest podzielony na dwa etapy: najpierw znajdujemy rzeczywistą stopę procentową z reinwestycją, a następnie całkowitą kwotę zapłaconą na koniec okresu. Jeśli rzeczywista stopa APY (uwzględniająca reinwestycję ze spłatami) jest już określona w programie, nie ma potrzeby jej wyszukiwania i można od razu przejść do znalezienia ostatecznego zysku (spłaty kredytu).

Obliczenie rzeczywistego oprocentowania (z uwzględnieniem reinwestycji)

Wybierając program inwestycyjny w krypto, APY jest często podawane bez uwzględnienia liczby wypłat. Aby znaleźć dokładny procent APY, w którym uwzględnione są okresy reinwestycji, należy wykonać obliczenia przy użyciu wzoru: A = (1 + r/n)n – 1.

Wzór na rzeczywistą wartość procentową APY z uwzględnieniem okresów reinwestycji: A = (1 + r/n)n – 1

Gdzie:

• A = odsetki z uwzględnieniem rekalkulacji;
• r = deklarowana stopa procentowa APY;
• n = liczba okresów rekalkulacji (płatności).

Przykład 1:

Inwestując 100 ETH przy stopie APY wynoszącej 24% z okresem wypłaty co 6 miesięcy, obliczmy, jakie będą rzeczywiste odsetki.
Nasze obliczenia są następujące: (1 + 0,24/2)2 – 1 = 0,2544 (25,44%). Rzeczywiste odsetki z uwzględnieniem spłat wyniosą 25,44%.

Wyjaśnienie:

Oprocentowanie APY 24% podane w programie zapisujemy jako ułamek (0,24) w liczniku (r), a w mianowniku (n) liczbę spłat w ciągu roku (2). Następnie obliczamy za pomocą wzoru i otrzymujemy odsetki z uwzględnieniem reinwestycji: 0,2544 → 25,44%.

Przykład 2:

Inwestując 100 ETH po stawce APY wynoszącej 24%, z comiesięcznymi przeliczeniami, znajdźmy rzeczywiste odsetki.
Nasze obliczenia są następujące: (1 + 0,24/12)12 – 1 = 0,2682 (26,82%). Rzeczywiste odsetki z uwzględnieniem spłat wyniosą 26,82%.

Wyjaśnienie:

Podane oprocentowanie APY 24% zapisujemy jako ułamek (0,24) w liczniku (r), a w mianowniku (n) liczbę płatności odsetkowych w okresie 12 lat. Następnie obliczamy według wzoru i otrzymujemy odsetki z uwzględnieniem reinwestycji 0,2682 → 26,82%.

Znalezienie ostatecznej kwoty dochodu przez APY

Powyżej dowiedzieliśmy się, jak znaleźć rzeczywiste odsetki z uwzględnieniem reinwestycji, a teraz zamierzamy znaleźć ostateczną kwotę wypłaty.

Wzór na znalezienie ostatecznej kwoty dochodu z inwestycji w ramach APY (suma początkowego depozytu + zysku): X = P × A + P

Gdzie:

• X = ostateczna kwota wypłaty na koniec okresu;
• P = początkowa kwota depozytu;
• A = odsetki z uwzględnieniem przeliczeń.

Przykład 1:

Inwestując 100 ETH i znając rzeczywistą stawkę APY w wysokości 25,44% (z uwzględnieniem okresów rozliczeniowych), możemy obliczyć ostateczną kwotę wypłaty na koniec okresu.

Nasze obliczenia wyglądają następująco: 100 × 0,2544 + 100 = 125,44 ET.
Całkowita wypłata na koniec okresu, biorąc pod uwagę zmienne oprocentowanie APY, wyniesie 125,44 ETH.

Przykład 2:

Inwestując 100 ETH i znając rzeczywistą stopę APY w wysokości 26,82% (biorąc pod uwagę okresy wypłat), możemy obliczyć ostateczną kwotę wypłaty na koniec okresu.

Nasze obliczenia wyglądają następująco: 100 × 0,2682 + 100 = 126,82 ET. Całkowita wypłata na koniec okresu, biorąc pod uwagę zmienne oprocentowanie APY, wyniesie 126,82 ETH.

Różnica między APR a APY

Różnica między APR i APY polega jedynie na metodzie naliczania odsetek.
Podczas gdy APR wykorzystuje stałą stopę procentową, APY wykorzystuje odsetki składane, gdzie ma miejsce składanie. Przy tej samej początkowej kwocie inwestycji, zwrot w ramach APY będzie wyższy niż w ramach APR. O ile wyższy będzie zależał od liczby ponownych obliczeń w okresie depozytu. Dla inwestora lepiej jest rozważyć programy z metodą obliczania APY, a dla pożyczkobiorcy – z APR.

Tabela porównująca APR i APY

APR	APY
Prosta zasada obliczania ze względu na brak odsetek składanych;	Metoda obliczania, w której stosowane są odsetki składane;
Obliczenie jest dokonywane od początkowej kwoty depozytu;	Obliczenie jest dokonywane od ostatniej kwoty, biorąc pod uwagę wcześniej naliczone płatności (po reinwestycji);
Preferowane dla pożyczek;	Preferowane dla inwestycji;
Stała rentowność.	Elastyczny system naliczania.

Jak APR i APY są używane w kryptowalutach

Wskaźniki APR i APY w kryptowalutach są stosowane głównie w produktach DeFi i scentralizowanych giełdach (CEX), gdzie procenty dochodu są określone dla kont oszczędnościowych, stakingu, farmingu, pożyczek kryptowalutowych itp. Roczna stopa procentowa jest najczęściej podawana dla depozytów terminowych lub ofert pożyczek. APY jest stosowany w programach z elastycznymi warunkami depozytów lub pożyczek.

Często strony mogą stosować ruch marketingowy, pokazując na jasnych banerach wysoki procent dochodu programów inwestycyjnych. Szczegółowa analiza produktu może ujawnić, że warunki nie są tak korzystne, jak mogłoby się wydawać na pierwszy rzut oka. Często wysokie zyski oferowane są za monety wysokiego ryzyka.

APR vs APY: co jest lepsze dla inwestorów

Celem inwestycji jest uzyskanie maksymalnego zysku z zainwestowanych środków. Najwyższy zysk dla tej samej kwoty pieniędzy pokaże APY, zwłaszcza jeśli jest przeliczany codziennie lub co tydzień. Jednak inwestorzy i pożyczkobiorcy kryptowalut nie zawsze mogą wybrać metodę obliczeń. W większości przypadków tylko jedna metryka jest określona na jednej platformie.

Podsumowanie wyników

APR i APY są miarą zwrotu z inwestycji lub nadpłaty pożyczki. Za pomocą tych wskaźników można łatwo obliczyć przyszły zwrot z inwestycji lub nadpłatę pożyczki. APR i APY w sferze kryptowalut są używane w prawie wszystkich usługach DeFi, a także w ofertach inwestycyjnych giełd kryptowalut. Główna różnica pomiędzy APR i APY polega na metodologii naliczania odsetek. Pierwszy wariant wykorzystuje stałą stopę procentową, podczas gdy drugi wykorzystuje odsetki składane. W związku z tym roczna stopa oprocentowania będzie najlepszą opcją dla pożyczek, podczas gdy roczna stopa zwrotu jest preferowana w przypadku inwestycji.

Często zadawane pytania

Komentarzy (0)