Изучаем основы технического анализа в криптоинвестировании

Технический анализ (Technical Analysis) — это метод оценки, предполагающий статистический анализ рынка. Для выявления закономерностей, лежащих в основе и определяющих инвестиционные решения, используются графики и другие инструменты.

Что такое технический анализ (ТА)?

Технический анализ — это исследование поведения рынка с помощью ценовых графиков для оценки будущего направления движения цен. В основе технической философии лежит концепция, согласно которой все элементы, влияющие на рыночную цену — фундаментальные знания, политические события, природные катаклизмы и психологические соображения — оперативно учитываются в рыночной активности. Другими словами, воздействие этих внешних событий немедленно проявится в движении цены, либо вверх, либо вниз.

Является ли технический анализ хорошей долгосрочной инвестиционной стратегией?

Ответ на этот вопрос — нет. Технические аналитики знамениты тем, что они довольно активны в своих сделках, сохраняя позиции в течение коротких периодов времени, чтобы извлечь прибыль из колебаний рынка, как вверх, так и вниз. В зависимости от прогноза движения цены технический аналитик может сделать длинную или короткую позицию по монете.

Если цена монеты не оправдывает ожиданий, технический аналитик быстро принимает решение о выходе из позиции и использует стоп-лосс ордера для ограничения убытков. Если инвестор в стоимость должен быть терпелив и ждать, что рынок исправит недооцененность монеты, то технический аналитик обладает высоким уровнем ловкости в торговле и должен уметь быстро входить и выходить из позиций.

Поддержка и сопротивление

Поддержка и устойчивость — это два самых фундаментальных понятия в техническом анализе. Они представляют собой уровни, на которых, по прогнозам аналитиков, монета начнет расти после снижения (поддержка) или уменьшаться после роста (сопротивление). Критические уровни используются для инициирования сделок, потому что они указывают направление, в котором монета будет отскакивать. Если они полагают, что уровень поддержки был достигнут, они открывают длинные позиции, а если они полагают, что был достигнут уровень сопротивления, они открывают короткие позиции.

Базовые допущения в техническом анализе

Следующие три предположения лежат в основе теории технического анализа:

• Всё на рынке подлежит дисконтированию: Аналитики полагают, что цена монеты уже отражает влияние всех переменных, от фундаментальных факторов до более широкой психологии рынка.
• Цены движутся в соответствии с тенденциями: Технические аналитики считают, что цены будут показывать закономерности даже в неоднородных движениях рынка, независимо от рассматриваемого временного интервала.
• Исторические события имеют тенденцию повторяться: Технические эксперты считают, что история всегда повторяется. Это связано с типично предсказуемой рыночной психологией, которая оказывает последовательное влияние на ценообразование.

Фундаментальный анализ в сравнении с техническим анализом

Фундаментальный анализ и технический анализ используются для анализа и прогнозирования будущих ценовых моделей активов. Тем не менее, они анализируют цены активов, используя разные данные. Фундаментальный анализ — это попытка определить внутреннюю ценность актива путем оценки его отрасли, бизнеса и общего окружения. В рамках технического анализа рассматриваются только цена и объем актива. По мнению технических экспертов, все известные элементы, оцениваемые в фундаментальном анализе, включены в цену, и дальнейшее их изучение не имеет смысла. Помимо этого, технические аналитики не пытаются рассчитать долгосрочную стоимость. Они пользуются графиками для поиска закономерностей и тенденций, которые указывают на то, как будет двигаться цена актива в ближайшем будущем.

Ограничения технического анализа

Критики технического анализа считают, что поскольку история не всегда повторяется, то предположения, сделанные с помощью технического анализа, являются неточными. Еще одно возражение состоит в том, что технический анализ эффективен только в определенных ситуациях и что это происходит потому, что он содержит самоисполняющееся пророчество. Более того, технический анализ ограничивается изучением рыночных моделей и не способен глубоко погрузиться в инструмент или сектор, чтобы понять его внутреннюю работу.

Технический анализ наиболее полезен и информативен, когда рынок начинает двигаться в определенном направлении.