Понятие и механизмы ликвидации в крипто-сфере

Ликвидация (Liquidation) — это перевод актива или криптовалюты в фиат или его эквиваленты.

Что такое ликвидация?

Ликвидация - это конвертация актива или криптовалюты в фиатные деньги или их эквиваленты, такие как Tether (USDT) и другие стейблкоины, которая может носить добровольный или принудительный характер. К принудительной ликвидации относится автоматическая конвертация, проводимая при выполнении установленных условий сделки.

В индустрии криптовалют принудительная ликвидация происходит при маржинальной торговле, когда позиция трейдера автоматически закрывается, если он не может удовлетворить потребности позиции с кредитным плечом.Следует учитывать, что маржинальная торговля предполагает использование кредитного плеча, которое представляет собой кратное количество средств, которые трейдер берет в долг для увеличения своей позиции. Более высокое кредитное плечо подразумевает более низкий ценовой диапазон для ликвидации.

К примеру, если вы хотите маржинально торговать BTC/USDT, но располагаете только $50, вам придется занять оставшиеся $450, что обеспечивает 10-кратное кредитное плечо. Если курс биткоина упадет на 10%, ваша инвестиция пропадет, и любые дальнейшие потери съедят заемные средства. Не желая брать на себя такой риск, кредитор конвертирует свои BTC в USDT, чтобы возместить свою долю до дальнейшего падения цены, что означает, что ваша маржинальная сделка будет ликвидирована.

В отдельных случаях принудительная ликвидация происходит до исчерпания реальной доли трейдера, причем за это взимается комиссия. Тем не менее, платформы для маржинальной торговли, такие как Binance, предоставляют пользователям возможность рассчитать цену ликвидации перед тем, как войти в позицию с кредитным плечом.

Как правило, цена ликвидации учитывает размер позиции, размер кредитного плеча и баланс счета. Кроме маржинальных сделок, ликвидация происходит и на фьючерсном рынке. С другой стороны, добровольная ликвидация — это просто решение трейдера обналичить свои криптоактивы в силу собственных причин.

Связанные термины