APR и APY в криптовалюте: в чём разница
APR (годовая процентная ставка) и APY (годовая процентная доходность) — это показатели, которые помогают оценить доходность от инвестиций или стоимость кредита (переплату). На рынке криптовалют метрики APR и APY чаще всего используются в стейкинге, фарминге, инвестиционном счете и криптозаймах. Понимание принципов APR и APY помогает выбрать выгодное предложение среди множества финансовых программ.
Что такое APR в криптовалюте
APR — это показатель годовой прибыли от инвестиций в криптовалюту с фиксированной ставкой. Применяется также при криптокредитовании, позволяя рассчитать переплату по займу. APR в криптовалюте можно сравнить с обычным банковским вкладом, где указывается фиксированная доходность за год, без сложных процентов.
APR не обязывает размещать вклад сроком ровно на один год и может быть изменен как в большую, так и меньшую сторону. Программы предлагают вклады сроком на одну неделю, месяц, квартал, полгода или год. Расчет дохода в любом случае начисляется исходя из базовой суммы.
Как рассчитать доходность по APR?
Большинство инвестиционных площадок предлагают калькуляторы для быстрого расчета доходности APR от инвестиции. Я рекомендую также рассчитать годовую процентную ставку вручную, благодаря чему вы лучше поймете механизм начислений.
Для расчета годовой процентной ставки используется формула, указанная ниже. Данную формулу применяют и при получении криптозаймов, где итоговая сумма — это размер выплаты (тело кредита + проценты).
Формула нахождения итоговой доходности по APR: A = [P × (1 + R × T)]
где:
- A = итоговая сумма выплаты;
- P = начальная сумма инвестиции;
- R = заявленная ставка APR;
- T = время депозита (в годах).
Пример 1:
Инвестор делает вклад в размере 1000 USDT сроком один год, где ставка APR составляет 10%. С помощью формулы можно точно узнать, какую общую сумму он получит в конце срока. Проверяем расчет самостоятельно, используя формулу A = [P × (1 + R × T)].
Наш расчет выглядит следующим образом: 1000 USDT × (1 + 0.1 × 1) = 1100 USDT. То есть, за год мы заработаем 100 USDT.
Пояснение:
При расчете, ставку APR в процентах переводим в десятичную дробь: 10% → 0.1 (R). Время депозита указываем как 1 (T), то есть подразумевается один год (базовый срок).
Пример 2:
Инвестор положил в стейкинг на 6 месяцев 1500 TRX, где годовая процентная ставка составляет 12%. Чтобы узнать итоговую сумму выплат, проводим расчет по формуле: [P × (1 + R × T)] = A.
Наш расчет выглядит следующим образом: 1500 TRX × (1 + 0.12 × 0.5) = 1590 TRX. Итоговая сумма выплаты в конце срока составит 1590 TRX.
Пояснение:
При расчете, ставку APR 12% переводим в десятичную дробь 0.12 (R). Время депозита (T) здесь полгода, а это меньше базовой величины (1) в два раза, значит, записываем 0.5.
Что такое APY в криптовалюте
APY — это метрика начисления прибыли или оплаты по займу, где расчет производится с учетом предыдущих выплат (реинвестирование). В такой модели общая сумма депозита, от которой идут начисления процентов, увеличивается за счет предыдущих выплат (используется сложный процент). Например, если в прошлом месяце расчет проводился от суммы 100 USDT и было начислено 10 USDT, то в этом месяце расчет уже будет от 110 USDT.
Для APY-модели важен фактор периодичности выплат: чем их больше, тем выше доход при одинаковой ставке. Здесь так же, как и в APR, период начислений может быть ежедневный, ежемесячный, ежеквартальный или ежегодный.
Как рассчитать доходность по APY
Финансовые площадки указывают годовую процентную доходность, но она будет неизменной только если периодичность выплат процентов составит 1 год. В случае, если перерасчет будет чаще, фактическая ставка APY изменится из-за увеличения суммы депозита, от которой идет расчет. APY, так же как и APR, применяется для указания переплат по криптозаймам.
Процесс подсчета итоговой прибыли по APY делится на два этапа: вначале находим фактическую процентную ставку с учетом реинвестирования, а после общую сумму выплаты в конце срока. Если фактическая ставка APY (с учетом перерасчета с выплатами) уже указана в программе, то ее не нужно находить, а можно сразу переходить к нахождению итоговой прибыли (выплаты по кредиту).
Расчет фактического процента (с учетом реинвестирования)
При выборе программы инвестиций в криптовалюте часто указывают APY без учета количества выплат. Чтобы найти точный процент APY, где учитываются периоды реинвестирования, необходимо произвести расчет по формуле: A = (1 + r/n)n – 1.
Формула нахождения фактического процента APY с учетом перерасчета: A = (1 + r/n)n – 1
где:
- A = процент с учетом перерасчета;
- r = заявленная процентная ставка APY;
- n = количество периодов перерасчета (выплат).
Пример 1:
Инвестируя 100 ETH при ставке APY 24% с периодом выплат каждые 6 месяцев, рассчитаем, какой фактический процент получится в итоге.
Наш расчет выглядит следующим образом: (1 + 0.24/2)2 — 1 = 0.2544 (25.44%). Фактический процент с учетом выплат составит 25.44%.
Пояснение:
Заявленную в программе процентную ставку APY 24% записываем в виде дроби (0.24) в числитель (r), а в знаменатель (n) — количество перерасчетов за год (2). Далее рассчитываем по формуле и получаем процент с учетом реинвестирования: 0.2544 → 25.44%.
Пример 2:
Инвестируя 100 ETH при ставке APY 24%, с ежемесячным перерасчетом, найдем фактический процент.
Наш расчет выглядит следующим образом: (1 + 0.24/12)12 — 1 = 0.2682 (26.82%). Фактический процент с учетом выплат составит 26.82%.
Пояснение:
Заявленную процентную ставку APY 24% записываем в виде дроби (0.24) в числитель (r), а в знаменатель (n) — количество выплат процентов за период 12. Далее рассчитываем по формуле и получаем процент с учетом реинвестирования 0.2682 → 26.82%.
Нахождение итоговой суммы дохода по APY
Выше мы разбирались, как найти фактический процент с учетом реинвестирования, а сейчас будем находить конечную сумму выплаты.
Формула нахождения итоговой суммы дохода от инвестиций по APY (сумма начального вклада + прибыль): X = P × A + P
где:
- X = итоговая сумма выплаты в конце срока;
- P = начальная сумма вклада;
- A = процент с учетом перерасчетов.
Пример 1:
Инвестируя 100 ETH и зная фактическую ставку APY 25,44% (с учетом периодов выплат), можно подсчитать итоговую сумму выплаты в конце срока.
Наш расчет выглядит следующим образом: 100 × 0.2544 + 100 = 125.44 ETH.
Итоговая сумма выплата в конце срока с учетом плавающей ставки APY составит 125.44 ETH.
Пример 2:
Инвестируя 100 ETH и зная фактическую ставку APY 26,82% (с учетом периодов выплат), можно подсчитать итоговую сумму выплаты в конце срока.
Наш расчет выглядит следующим образом: 100 × 0.2682 + 100 = 126.82 ETH. Итоговая сумма выплата в конце срока с учетом плавающей ставки APY составит 126.82 ETH.
Разница между APR и APY
Различие между APR и APY заключается только в методе начисления процентов. Если в APR используется фиксированная ставка, то в APY применяется сложный процент, где происходит смешивание. При одинаковой начальной сумме инвестиций, доход при APY будет выше, чем при APR. Насколько выше, будет зависеть от количества перерасчетов в период размещения вклада. Инвестору лучше рассматривать программы с методом расчета по APY, а заемщику — с APR.
Таблица сравнения APR и APY
| APR | APY |
|---|---|
| Простой принцип расчета из-за отсутствия сложного процента; | Метод подсчета, где применяется сложный процент; |
| Расчет производится от изначальной суммы депозита; | Расчет производится от последней суммы с учетом ранее начисленных выплат (после реинвестирования); |
| Предпочтительней для кредитов; | Предпочтительней для инвестиций; |
| Фиксированная доходность. | Гибкая система начислений. |
Как используются APR и APY в криптовалюте
Метрики APR и APY в криптовалюте используются в основном в DeFi-продуктах и на централизованных биржах (CEX), где указаны проценты дохода для сберегательных счетов, стейкинга, фарминга, криптозаймов и др. Годовую процентную ставку чаще всего указывают для предложений с фиксированным сроком размещения вклада или получения займа. APY применяют для программ с гибкими условиями депозита или кредита.
Часто площадки могут применять маркетинговый ход, показывая на ярких баннерах высокий процент дохода инвестиционных программ. При детальном изучении продукта может выясниться, что условия не совсем выгодные, как может показаться на первый взгляд. Часто высокая доходность предлагается для высокорискованных монет.
APR vs APY: что лучше для инвесторов
Цель инвестиций — это получение максимальной прибыли от вложенных средств. Наибольшую доходность при одинаковой сумме покажет APY, особенно если перерасчет будет производиться ежедневно или еженедельно. Но инвесторы и криптозаемщики не всегда могут выбирать метод расчета. В большинстве случаев на одной площадке указывается только одна метрика.
Подводя итоги
APR и APY — это показатель доходности от инвестиций или переплаты по займу. С помощью данных метрик можно легко рассчитать будущий доход от инвестиций или удорожание по кредиту. APR и APY в криптовалютной сфере используются практически на всех DeFi-сервисах, а также в инвестиционных предложениях криптобирж. Основное отличие между APR и APY заключается в методике начисления процентов. В первом варианте применяется фиксированная ставка, а во втором — используется сложный процент. Таким образом, годовая процентная ставка будет лучшим вариантом для кредитов, а годовая процентная доходность предпочтительней для инвестиций.
Часто задаваемые вопросы
Комментариев (0)
