Las mejores stablecoins: una guía detallada. Ránking de stablecoins en 2024
La alta volatilidad de los criptoactivos es a la vez la característica más atractiva de criptodivisas y su principal problema. La volatilidad ofrece la oportunidad de obtener ganancias extra durante la fase de las ICO de los proyectos y cuando hay tradings exitosos de las monedas, pero las frecuentes fluctuaciones de los precios de activos limitan la posibilidad de utilizar criptomonedas en la economía real.
Esta situación llevó a la creación de las stablecoins. Las principales ventajas de este tipo de monedas son la paridad fuerte frente a alguna moneda fiduciaria (en la mayoría de los casos 1:1 al dólar estadounidense) y el aseguramiento de la estabilidad de dicha tasa con ayuda de otros activos (monedas fiduciarias, otras criptodivisas, materias primas, acciones, metales preciosos, etc.) o algoritmos especiales.
Las primeras BitUSD y NuBits stablecoins fueron emitidas en 2014. Ambas monedas estaban respaldadas por otras criptomonedas, y aunque ambos proyectos siguen existiendo en la actualidad, más bien pueden ser calificados de fracasos.
BitUSD y NuBits perdieron la paridad frente al dólar. Sin embargo, estos proyectos fueron los primeros pasos en el desarrollo de la industria del stablecoin.
Este artículo analiza en detalle las características de las monedas más populares, cómo funcionan y presenta el top de las mejores stablecoins para el día de hoy.
¿Qué son las stablecoins?
Stablecoin es una criptomoneda que está vinculada a la moneda fiduciaria (normalmente al dólar estadounidense) a una tasa de 1:1. Para garantizar la estabilidad de ese tipo de cambio, toda la cantidad de monedas emitidas debe estar vinculada a un activo estable. La opción más sencilla es vincular una moneda a dólares reales, es decir, mil millones de monedas estarían garantizadas por mil millones de dólares fiduciarios en una cuenta bancaria.
La tercera forma de garantizar la estabilidad del tipo de cambio ha sido un enfoque algorítmico. Para conseguirlo, se crea un sistema de control descentralizado y un algoritmo informático especial que mantiene el valor del activo utilizando unos principios determinados.
¿Cuál es el valor de los stablecoins?
Los expertos de la industria de las criptomonedas destacan los siguientes beneficios que proporcionan valor a las stablecoins:
- Están respaldados por activos reales o algoritmos informáticos rígidos;
- Se utilizan convenientemente para grandes transacciones globales y pequeños pagos transfronterizos;
- Las tarifas de estas transferencias son bajas;
- Las transacciones se completan casi instantáneamente;
- Protección del valor de los activos para los operadores e inversores durante los períodos de volatilidad del mercado de criptomonedas;
- No hay restricciones para recibir y enviar a cualquier parte del mundo donde haya una conexión de red;
- Posibilidad de enlazar con casi cualquier activo.
Los 10 mejores stablecoins actuales en el año de 2024
Hace más de 8 años fueron lanzadas las primeras stablecoins. Durante este tiempo, la industria ha desarrollado una lista de monedas líderes en términos de popularidad y seguridad. Los tokens con las mejores cifras de capitalización y volumen de negocio están incluidos en nuestro ranking de stablecoins actuales.
1. Tether (USDT)
- Año de introducción: 2014;
- Paridad: 1:1 respecto al dólar estadounidense;
- Blockchain compatible con: Bitcoin (protocolos Omni y Liquid), TRON, Ethereum, EOS, Algorand, OMG Network, Solana, Binance Smart Chain (BSC);
- Seguridad: el prospecto del proyecto declara que el USDT está respaldado al 100% por el equivalente en dólares almacenado en cuentas bancarias. Según estimaciones independientes en varios periodos, la organización puede haber respaldado hasta el 85% de USDT con dólares reales;
- Empresa emisora: Tether Operations Limited;
- Características especiales: la moneda stablecoin más popular del mundo.
2. Coin USD (USDC)
- Año de lanzamiento: 2018;
- Paridad: aproximadamente 1:1 con respecto al dólar estadounidense;
- Blockchain compatible con: Ethereum, Algorand, Avalanche, Flow, Hedera, Solana, Stellar, TRON;
- Seguridad: respaldada por el equivalente en dólares mantenido en cuentas bancarias;
- Empresa emisora: Circle Ltd;
- Características especiales: el intercambio Coinbase respalda activamente la moneda, auditorías mensuales e informes sobre la garantía actual de la moneda, la empresa emisora está bajo la jurisdicción de uno de los reguladores más duros, el NYDFS (Departamento de Servicios Financieros del Estado de Nueva York).
3. Dai (DAI)
- Año de lanzamiento: 2015;
- Paridad soportada: 1:1 con respecto al dólar estadounidense;
- Blockchain compatible con: Ethereum (ERC-20);
- Seguridad: monedas ETH almacenadas en los monederos de los usuarios del ecosistema;
- Empresa emisora: MakerDAO;
- Características especiales: gestión descentralizada e independencia de los reguladores, dependencia peligrosa del valor de ETH.
4. Binance USD (BUSD)
- Año de lanzamiento: 2019;
- Paridad soportada: 1:1 respecto al dólar estadounidense;
- Blockchain compatible con: Ethereum, Algorand, Avalanche, Flow, Hedera, Solana, Stellar, TRON;
- Seguridad: equivalente en dólares en cuentas bancarias y bonos del tesoro estadounidense con pacto de recompra. El ratio de activos es desconocido;
- Emisor: Paxos Trust Company;
- Características especiales: proyecto en conjunto con Binance, regulado por el NYDFS, auditorías e informes mensuales, los usuarios no pagan ninguna comisión al crear y canjear BUSD.
5. TrueUSD (TUSD)
- Año de lanzamiento: 2018;
- Paridad: 1:1 respecto al dólar estadounidense;
- Blockchain compatible con: Ethereum, Avalanche, Tron, BSC;
- Seguridad: respaldada por el equivalente en dólar en cuentas bancarias;
- Empresa emisora: TrustToken;
- Características especiales: cada dólar colateral es depositado por el usuario real de la criptomoneda, el énfasis en la total transparencia del proyecto
6. Dólar Pax (USDP)
- Año de lanzamiento: 2018;
- Paridad: aproximadamente 1:1 respecto al dólar estadounidense;
- Blockchain compatible con: Ethereum (ERC20);
- Seguridad: respaldada por el equivalente en dólares en cuentas bancarias;
- Empresa emisora: Paxos Trust Company;
- Características especiales: regulada por el NYDFS, auditorías e informes mensuales.
7. Neutrino USD (USDN)
- Año de lanzamiento: 2019;
- Paridad: aproximadamente 1:1 respecto al USD;
- Blockchain compatible con: Ethereum (ERC20) y Waves;
- Seguridad: respaldada en criptomonedas WAVES, ETH y ATOM en las billeteras de los usuarios y fondo de estabilización en WAVES;
- Empresa emisora: Neutrino;
- Características especiales: descentralización, pero con dependencia del valor de las criptomonedas de reserva.
8. USDD
- Año de lanzamiento: 2022;
- Paridad: aproximadamente 1:1 respecto al dólar estadounidense;
- Blockchain compatible con: Ethereum (ERC20) y Waves;
- Seguridad: respaldada en stablecoins USDT así como monedas BTC y TRX;
- Empresa emisora: Neutrino;
- Características especiales: descentralización e independencia, el fondo de estabilización supera 3 veces la capitalización de la moneda, disponible principalmente en criptointercambios descentralizados.
9. TerraClassicUSD (USTC)
- Año de lanzamiento: 2022;
- Paridad: está prevista una vinculación de 1:1 con el dólar americano desde el momento de su lanzamiento completo;
- Blockchain compatible: Terra;
- Seguridad: respaldada algorítmica de la criptomoneda LUNA;
- Empresa emisora: Terraform Labs;
- Características especiales: un proyecto fresco creado tras el colapso de Terra 1 (Luna) y la caída crítica de su precio.
10. Fei USD (FEI)
- Año de lanzamiento: 2021;
- Paridad: 1:1 al dólar estadounidense;
- Blockchain compatible: Ethereum;
- Seguridad: respaldada algorítmica basada en tokens Ethereum ERC-20;
- Empresa emisora: Fei DAO;
- Características especiales: emisión sin restricciones, descentralización.
¿Dónde comprar monedas estables?
Las stablecoins, al igual que cualquier otra moneda, pueden ser adquiridas a través de un gran número de servicios:
- Cambios de criptomonedas;
- Sistemas de pago electrónico;
- Bots de Telegram;
- Páginas web oficiales de monedas estables u organizaciones que las emiten
Principales tipos de monedas estables
Como se menciona en el apartado anterior, las monedas estables se puede dividir en varios grupos en función del tipo de activos de garantía: respaldadas por medio de monedas fiduciarias, materias primas y criptomonedas y monedas estables algorítmicas. Por otro lado, existen las stablecoins, que son un tipo de activo especial de CBDC (moneda digital del banco central) y no son realmente criptodivisas en el sentido clásico.
Las stablecoins respaldadas por Fiat
El respaldo fiat implica que la empresa que emite la stablecoin tiene una cantidad equivalente de una cierta moneda (u otros activos de gran liquidez que pueden ser rápidamente convertidos en fiat) en cuentas bancarias para garantizar la estabilidad de la moneda. Estas monedas son, por ejemplo, USDT y USDC.
Las stablecoins respaldadas por criptomonedas
Básicamente, la garantía de la criptomoneda implica un provisionamiento excesivo es decir, durante la creación (minting) de una moneda estable, el usuario debe proporcionar un mayor número de alguna criptomoneda como garantía. Este es el principio sobre el que funciona DAI, por ejemplo, donde se debe bloquear 1,5 ETH al crear una moneda DAI.
Monedas estables algorítmicas
Funciona en base de algoritmos especialmente creados, que regulan el número de monedas en circulación, la dinámica de la oferta y la demanda y otros elementos de la economía. Las monedas estables algorítmicas se dividen en dos grupos:
- Sin garantía – el precio está regulado por la oferta y la demanda (por ejemplo, ESD, BAC, AMPL) ;
- Respaldada parcial o total por un token nativo – el precio está regulado por varios mecanismos de influencia sobre el token o grupo de tokens (por ejemplo, FRAX, UST, sUSD).
Monedas respaldadas por materias primas
Este tipo de stablecoin es similar a las stablecoins con respaldo en fiat, con la diferencia de que en lugar de monedas fiat e instrumentos de gran liquidez, el fondo colateral de la moneda se crea a base de activos de materias primas: oro, piedras preciosas, metales preciosos, fondos inmobiliarios, etc.
Las monedas estables de propiedad estatal
Instrumentos específicos, llamados CBDC (moneda digital del banco central), que utilizan algunas tecnologías blockchain para emitir monedas. Sin embargo, estos tokens no son criptomonedas propiamente dichas, ya que son emitidas y controladas totalmente por los bancos centrales de los países.
Entre las stablecoins de propiedad estatal se encuentran, por ejemplo, el petro venezolano (respaldado por los recursos petroleros y minerales) y el dólar de arena bahameño (respaldado por las reservas de oro y divisas del banco central y equiparado al dólar fiduciario bahameño).
Perspectivas de monedas estables
Las monedas estables son una tendencia bastante joven en la industria de las criptomonedas. Los expertos coinciden en las siguientes opiniones sobre el futuro de este sector:
- Endurecemiento de la legislación y medidas de regulación sobre las monedas estables;
- Desarrollo de nuevas formas y mecanismos de funcionamiento de stablecoins algorítmicos hacia una mayor seguridad y complejidad tokenómica (en el contexto del colapso de UST en 2022);
- El desarrollo posterior de la CBDC;
- Disminución de la confianza en las monedas estables algorítmicas a corto plazo;
Pros y contras de las monedas estables
Preguntas frecuentes
- Las redes en las que funciona la stablecoin;
- Responsabilidad ante los reguladores;
- Condiciones especiales de uso;
- Historia de pirateos y robos de monedas;
- Accesibilidad a la información sobre la seguridad de la moneda;
- La fiabilidad de la organización que emitió la moneda;
- Sus objetivos personales con respecto a la moneda estable.
- Moneda fiduciaria y activos de gran liquidez (como valores) que puedan convertirse rápidamente en moneda fiduciaria;
- Criptomoneda
- Activos en materias primas
- en una billetera de exchange (si las monedas se compran en la exchange);
- en una billetera criptográfica personalizada que admite la cadena de bloques y el protocolo en el que funciona la cadena de bloques;
- en una billetera fría que admita la moneda estable elegida.
Conclusión
Las stablecoins son monedas especiales que cumplen dos funciones principales: sirven como herramienta de mantenimiento del valor para comerciantes e inversores en tiempos de alta volatilidad en el mercado de criptodivisas, y también aceleran y simplifican las transferencias entre usuarios de criptodivisas. Para lograrlo, las stablecoins mantienen la paridad con la moneda fiduciaria estable y también cuentan con un fondo de estabilización o algoritmo de gestión especial en caso de situaciones críticas del mercado.
El sector del stablecoins está creciendo rápidamente y, aunque ha habido grandes fracasos (como el colapso de Terra en 2022), los expertos del sector creen que tiene futuro.
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